第二章 利率平价理论 Interest Rate Parity 本章学习内容： • 非抛补的利率平价理论 • 抛补的利率平价理论 • 现代利率平价理论 • 对利率平价理论的评价、检验 在一个开放经济里，国与国之间不仅有实物商品或资产的交易与买卖，同时还存在着金融资产（股票、债券、外汇等）的跨国投资。 外汇利率掉期－金融市场专区－中国工商银行中国网站 外汇利率掉期，是指客户与工行约定在未来一定期限内，根据约定的外汇本金和利率计算利息并进行利息交换的金融合约。交易双方不交换本金，本金只是作为计算利息的基数。该产品通常表现为固定利率与浮动利率的交换。 二、适用对象 什么是外汇利率平价说？ 爱问知识人
利率平价理论（Rate Parity），认为两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额。利率平价理论主张，两国间相同时期的利率只要有差距存在，投资者即可利用套汇或套利等方式赚取价差，两国货币间的汇率将因为此种套利行为而产生波动，直到套利的空间消失为止。
2015年12月8日 很好的问题。汇率和利率的几个平价关系理论和假说很复杂，一般只有抛补的( Covered)利率平价才是成立的。未抛补的(Uncovered)利率平价其实是一个假说， 而且 2019年10月22日 利率平价理论本质是讲的利率与汇率的关系，当然这是在完全市场化的情况下，在 存在资金 名词解释：抵补：指可以在外汇远期进行抵补汇率风险。 2020年5月21日 如利率上升时，企业成本增加，使出口商品竞争力下降，出口额减少，引起国际收支 转向逆差，带来本国币贬值压力或直接导致本国币汇率下跌。 资本 2016年5月6日 在uncovered interest parity的公式里：预期的汇率变动率等于两国货币利率之差。 利率低的国家的货币，市场预期其远期升值；利率高的国家的货币， 2011年9月21日 认为远期汇率与利息平价之间是一种相互作用的关系，不仅远期汇率取决于利差， 而且利差本身也受套利影响。 20世纪50年代到70年代，由于欧洲美元 2018年9月12日 从香港市场一年期无本金交割远期（NDF）美元兑人民币溢价幅度看（NDF可拆解为 利率平价和汇率预期），其隐含的人民币汇率贬值预期约为1%，远
工行外汇平价远期是什么 ... - 爱问知识人
利率平价理论 Interest Rate Parity 定义： 认为两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额。 由凯恩斯和爱因齐格提出的远期汇率决定理论。他们认为均衡汇率是通过国际抛补套利所引起的外汇交易形成的。 在两国利率存在差异的情况下，资金将从低利率国流向高利率国以谋取利润。 【摘要】：利率平价理论较好地解释了利差、资本流动和汇率波动之间的关系，有效的利率平价作用机制能使三者之间处于比较合理的状态。虽然中国实行利率管制和外汇管制，缺乏人民币远期市场，但利率平价机制的作用并没有因此而消失，只是其作用的形式有了变化。 利率平价理论的分析与应用 利率平价理论的分析与应用 摘要 通过对利率平价理论内容的分析,以及其在开放金融市场中的作用,了解利率平价 理论的应用. 关键词 利率平价 套利 时间套汇 引言 自20世纪20年代利率平价被首次提出后,利率平价受到西方经济学家的重视.它 与购买力平价所不同的是考察 利率平价说在揭示利韦和汇率之间的关系方面作出了重大贡献。但是.其不足之处在t它忽略了外汇管制、资本流动限制、交易成本及汇率风险所起的作用，而这些因素在不同程度上影响着人们的套利动机和行为。 利率平价论文 陈紫薇 0910108 吉师经济 利率平价说是由英国经济学家凯因斯1923年首先提出,解释了利率水平的差异直 接影响短期资本在国际间的流动,从而引起汇率的变化.利率平价(英语:Interest rate parity)也称作利息率平价,指所有可自由兑换货币的预期回报率相等时外汇市场所
外币隐含利率曲线是根据利率平价理论，由人民币利率和外汇掉期价格得到的各期限隐含外币利率的曲线。 一、外币隐含利率曲线参数组合. 1 、参数组合. 外币隐含利率曲线的基础参数包括人民币利率、掉期价格和即期价格，交易中心共提供如下表所示的 6 类
请问购买力平价理论，利率平价理论中的平价是什么意思啊？ - 知乎 初入金融，觉得这个平价这个词很抽象，一直不能理解 登录 加入知乎. 货币. 外汇. 货币银行学. 利率. 购买力平价. 请问购买力平价理论，利率平价理论中的平价是什么意思啊？ 人民币利率互换－金融市场专区－中国工商银行中国网站 外汇利率掉期 > 远起息外汇利率掉期 > 递增型外汇利率掉期 > 外汇约定利率区间产品 > 累计次数终止型外汇利率上限 > 累计收益终止型外汇利率上限 > 外币利率掉期期权 > 外汇远期利率协议 > 外汇平价远期 > 单边终止型外汇远期 > 累计终止型外汇远期 > 人民币汇率会一跌而不可收拾吗？ - - FT中文网 1 day ago · 从利率平价理论来说，利率与本币汇率之间有一定的正相关系。利率平价理论主要从短期角度考察利率（也即资产价格）影响货币供求数量从而影响汇率，分为套补利率平价和非套补利率平价，前者讲的是外币汇率远期升（贴）水率等于两国利率之差，后者讲的是当本币当局提高利率，市场预期未来 利率平价是一种货币对另一种货币的升值（贬值）将被利率差异的变动所抵消的现象。根据利率平价关系，投资者通过在远期外汇市场上的套期保值，不管在国内投资还是国外投资，都会实现同样的国内收益率。
正点财经为您提供利率平价理论公式推导,利率平价理论通俗解释Kletzer和Spiegel (2004)认为，利率平价理论有远见的中央银行在实施冲销干预时，会权衡冲销成本高低。但是，利率平价理论我们不能简单地套用利率平价关系来估算冲销干预成本。的信息
利率平价理论 (Interest Rate Parity Theory)